शेयर - विकल्प - जोखिम उत्क्रमण

जोखिम में बदलाव। जोखिम जोखिम में क्या होता है। वस्तु व्यापार में एक जोखिम की रणनीति है, एक बचाव रणनीति है जिसमें एक कॉल बेचने और डाल विकल्प खरीदना शामिल है। यह रणनीति प्रतिकूल, निम्न मूल्य आंदोलनों के खिलाफ की रक्षा करती है, लेकिन इससे लाभ उठा सकते हैं अनुकूल ऊंचा मूल्य आंदोलनों विदेशी मुद्रा में एफएक्स व्यापार, जोखिम उल्टाव अस्थिरता या डेल्टा में अंतर है, समान कॉल और डाल विकल्प के बीच, जो कारोबारी फैसले करने के लिए उपयोग की जाने वाली बाजार की जानकारी देता है। BREAK जोखिम जोखिम में गिरावट। एक जोखिम रिवर्सल भी एक के रूप में जाना जाता है सुरक्षात्मक कॉलर एक कम जोखिम उलटाव में, इस रणनीति में कम कॉल और लम्बी पॉट विकल्प शामिल हैं, जिससे अंतर्निहित साधनों के समान लाभ और हानि अनुकरण किया जा सकता है, इसलिए एक कम जोखिम उलटाव को सिंथेटिक लघु के रूप में संदर्भित किया जा सकता है विपरीत इसके लिए सही है एक लंबे समय तक जोखिम उलटा हुआ है एक कम जोखिम उत्क्रमण में निवेशक को निर्दिष्ट स्ट्राइक मूल्य पर अंतर्निहित परिसंपत्ति को बेचने के लिए बाध्य है क्योंकि कॉल विकल्प लिखा गया है हॉर्ट जोखिम उत्क्रमण की रणनीति आमतौर पर एक कॉल विकल्प को बेचने की है जिसमें लंबे समय से रखा विकल्प की तुलना में उच्च स्ट्राइक प्राइस है, इसके अलावा व्यापार आमतौर पर एक क्रेडिट के लिए लागू किया जाता है। रिस्क रिवर्सल मैकेनिक्स। यदि एक निवेशक कम एक अंतर्निहित इंस्ट्रूमेंट है, तो निवेशक स्थिति की निगरानी करता है कॉल विकल्प खरीदने और अंतर्निहित साधनों पर डाल विकल्प लिखकर एक लंबे समय तक जोखिम को बदलने के लिए, इसके विपरीत, यदि एक निवेशक लंबे समय तक एक अंतर्निहित साधन है, तो निवेशक एक कॉल लिखकर और एक विकल्प डालकर स्थिति को हेज करने के जोखिम को छोटा करता है। अंतर्निहित इंस्ट्रुमेंटमोडिटीज रिस्क रिवर्सल उदाहरण. उदाहरण के लिए, निर्माता एबीसी ने एक 11 जून पॉइंट ऑप्शन खरीदा और 13 50 जून कॉल ऑप्शन को भी पैसे पर बेचा और प्रीमियम भी बराबर में बेच दिया है इस परिदृश्य के तहत, निर्माता किसी भी मूल्य चालकों के खिलाफ सुरक्षित है 11 से नीचे का जून लेकिन ऊपर की कीमत के आंदोलनों के लाभ की अधिकतम सीमा 13 50 पर पहुंच जाती है। विदेशी मुद्रा विकल्प जोखिम रिवर्सल उदाहरण। जोखिम उलट ऐसे तरीके से संदर्भित करता है जिसमें डिलिवरी वाले विकल्प के मूल्यों को उद्धृत करने के बजाय डीलरों द्वारा उद्धृत किए गए विकल्प, आमतौर पर एफएक्स विकल्प और विकल्प डालते हैं, डीलरों ने उनकी अस्थिरता का हवाला दिया। विकल्प के लिए अधिक से अधिक मांग से इसकी अस्थिरता अधिक होती है और इसकी कीमत एक सकारात्मक जोखिम उलट होने का मतलब है कि कॉल की अस्थिरता इसी प्रकार की ढलानों की अस्थिरता से अधिक है, जिसका मतलब है कि अधिक बाजार सहभागियों को एक बूंद के मुकाबले मुद्रा में वृद्धि पर दांव लगाना पड़ता है, और इसके विपरीत अगर जोखिम उलटा नकारात्मक है, जोखिम उलट करने के लिए एफएक्स बाजार में पदों का आकलन करने और व्यापारिक निर्णय लेने के लिए जानकारी देने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। रिस्क रिवर्सल। जोखिम रिवर्सल - परिचय। इसलिए, आप किसी भी धन के बिना अंतर्निहित स्टॉक में व्यापार करना चाहते हैं। हाँ, आप व्यापार कर सकते हैं बिना किसी भी धन के भुगतान के अधीन अंतर्निहित स्टॉक और जो जोखिम उलटाव विकल्प रणनीति का जादू है जो विशेष रूप से 2017 के अनिश्चित वर्ष में उपयोगी होता है। जोखिम उलटाव एक विकल्प ट्रेडिंग रणनीति है जिसका लक्ष्य है एक स्वतंत्र विकल्प की स्थिति को स्थापित करने के लिए, जो एक है जहां आप न तो भुगतान करते हैं और न ही अग्रिम भुगतान क्रेडिट प्राप्त करते हैं, लिवरेज की अटकलें या स्टॉक हेजिंग के उद्देश्य से। रिस्क रिवर्सल स्टॉक ऑप्शंस ट्रेडिंग दृश्य में थोड़ा जाने वाली रणनीति है, लेकिन एक बहुत ही सामान्य शब्द है फॉरेक्स ऑप्शंस ट्रेडिंग परिदृश्य और अपने हेजिंग पावर के लिए कॉमोडिटी ऑप्शंस ट्रेडिंग के दृश्य में, इसलिए नाम जोखिम रिवर्सल हालांकि नाम की रणनीति बहुत ही परिष्कृत है, यह वास्तव में एक बहुत सरल विकल्प रणनीति है जो कि बहुत ही सरल अंतर्निहित तर्क के साथ है.यह ट्यूटोरियल जो जोखिम रिवर्सल विकल्प ट्रेडिंग में बताएंगे और जोखिम रिवर्सल के सभी विभिन्न अनुप्रयोगों के बारे में विस्तार से वर्णन करेंगे। जोखिम रिवर्सल क्या होता है। जैसा कि नाम से पता चलता है, जोखिम रिवर्सल विकल्प का उपयोग करते हुए जोखिम के उत्क्रमण के लिए एक तकनीक है इसका मतलब है कि यह अंतर्निहित है हेजिंग रणनीति हालांकि यह लीवरेज अनुमानों के लिए भी इस्तेमाल किया जा सकता है। जोखिम को उलट करने के लिए सबसे अधिक लीवरेज वाली अटकलें या हेजिंग रणनीतियों से भिन्न क्या होता है तथ्य यह है कि जोखिम उल्टा करने का उद्देश्य किसी भी अतिरिक्त पूंजीगत व्यय के बिना हेजिंग या अटकलें निष्पादित करना है यही कारण है कि कमोडिटी विकल्प ट्रेडिंग में जोखिम उलट बहुत कम है क्योंकि कमीशन के अतिरिक्त किसी भी अतिरिक्त लागत के बिना किसी निश्चित मूल्य सीमा की गारंटी प्रदान करता है। जोखिम रिवर्सल के रूप में भी इस्तेमाल किया जा सकता है एक निवेशक भावना गेज जब जोखिम रिवर्सल पोजिशन शुद्ध डेबिट के लिए बिक्री कर रही है जिसे पॉजिटिव रिस्क रिवर्सल के रूप में जाना जाता है, तो इसका मतलब है कि कॉल ऑप्शन्स कॉल ऑप्शन की उच्च अस्थिरता के कारण डाल विकल्पों की तुलना में अधिक महंगे हैं। इसका मतलब यह है कि एक बुलंद भावना अंतर्निहित परिसंपत्ति जब जोखिम जोखिम की स्थिति एक शुद्ध ऋण के लिए बिक्री कर रही है जिसे नकारात्मक जोखिम उलट के रूप में जाना जाता है, तो इसका मतलब है कि डाल विकल्पों की तुलना में अधिक विकल्प कॉल विकल्प की तुलना में अधिक महंगे होते हैं, क्योंकि डाल विकल्प की ऊंची अंतर्निहित अस्थिरता के कारण यह एक मरेष भावना का अर्थ है विदेशी मुद्रा विकल्प ट्रेडिंग, जोखिम उल्टाव सीधे अंतर्निहित अस्थिरता के आधार पर उद्धृत किया जाता है जिससे कि यह देखने में आसान हो कि निवेशक किस प्रकार भेजा गया जोखिम की दिशा में झुकाव है। जोखिम रिवर्सल का उपयोग कैसे करें। जोखिम रिवर्सल पैसा कॉल या एक विकल्प की बिक्री का उपयोग करता है ताकि पैसे विकल्प से बाहर विपरीत विकल्प को शून्य लागत पर खरीद सकें। इसका मतलब यह है कि रिस्क रिवर्सल दो तरीके से निष्पादित हो। ओटीएम कॉल खरीदें ओटीएम रखो। ओटीएम को बेच दें ओटीएम कॉल को बेच दें। लीवरेज सट्टेबाजी के लिए जोखिम रिवर्सल। जब एक लीवरेज अटकलें की स्थिति के रूप में अपने आप को निष्पादित किया जाता है, ओटीएम कॉल ख़रीदना ओटीएम कॉल बेचकर एक बैलस्टिक अटकलें की स्थिति बनाता है जोखिम उलट पृष्ठ पर सबसे ऊपर उभरते जोखिम ग्राफ ओटीएम खरीदते समय OTM कॉल को बेचकर मंदी की अटकलों की स्थिति पैदा होती है, पृष्ठ के शीर्ष पर रिस्क रिवर्सल बेरिश जोखिम ग्राफ़ को देखता है जोखिम रिवर्सल पोजीशन में असीमित लाभ और असीमित हानि की संभावना है जैसे कि आप अंतर्निहित स्टॉक ही व्यापार कर रहे हैं, केवल अंतर यह है कि इस स्थिति के लिए कोई नकद भुगतान नहीं किया गया है और इसमें शामिल विकल्पों के हड़ताल मूल्य के बीच एक छोटी सी कीमत सीमा है न तो लाभ और न ही नुकसान होता है, जैसा कि आप पृष्ठ के शीर्ष पर जोखिम ग्राफ से देख सकते हैं। वास्तव में, ओटीएम कॉल को बेचकर ओटीएम को खरीदने से सिंथेटिक लंबी स्टॉक की स्थिति बनती है जो कि एक ही विशेषता के साथ ट्रेडिंग विकल्प की स्थिति है जो कि अंतर्निहित स्टॉक ही है, लेकिन बेशक कोई लाभांश नहीं देता है इसके विपरीत, ओटीएम कॉल बेचकर ओटीएम कॉल बेचकर सिंथेटिक कम स्टॉक की स्थिति बनायी जाती है, जो कि अंतर्निहित शेयर को कम करने के साथ ही एक विशेषताओं का व्यापार विकल्प है। रिस्क रिवर्सल लीवरेजेज सट्टेबेशन उदाहरण। एश्यूमिंग एक्सवाईजेड 44 इसके Jun45Call को 75 75 में उद्धृत किया गया है, इसके Jun43Put का उद्धरण 75 में किया गया है। यदि आप XYZ Going Upwards पर अनुमान लगा रहे हैं तो QQQQ Jun45Call खोलने के लिए खरीदें, QQQQ Jun43Put प्रभाव को खोलने के लिए बेचें 75 75 0। अगर आप एक्सवाईजेड पर चल रहे हैं नीचे QQQQ Jun43Put खोलने के लिए खरीदें, QQQQ Jun45Call प्रभाव खोलने के लिए बेचते हैं 75 75 0। 0. हालांकि, लीवरेज परिणामों के लिए जोखिम उत्क्रमण का उपयोग करके उस स्थान पर परिणाम मिलता है जो आदर्श रूप से किसी पूंजी परिव्यय की आवश्यकता नहीं है, यह स्थिति के छोटे पैर के रूप में वोल्व मार्जिन एक नग्न लिखना है, वास्तव में मार्जिन की अपेक्षा स्थिति में जीवन के दौरान अधिक धन जुड़ा हो सकता है, अगर आपने केवल खरीदी थी या वही अटकलें के लिए विकल्प डाल दिए हैं। उदाहरण के लिए, आप बस एक्सवाईजेड पर अनुमान लगाने के लिए उपरोक्त कॉल विकल्पों के एक अनुबंध को खरीदने के लिए केवल 75 तक टाई अप करें, छोटे पैरों को शामिल करने के बजाय हजारों डॉलर की बजाय ऊपर की तरफ बढ़ोतरी की आवश्यकता हो सकती है ताकि दोनों मूल्यों के करीब पहुंचने के लिए आवश्यक हो। एक दूसरे। हेजिंग के लिए जोखिम उलट। जोखिम में बदलाव पहली जगह में एक हेजिंग रणनीति के रूप में डिजाइन किया गया था और ओटीएम कॉल खरीदकर ओटीएम कॉल बेचकर स्टॉक स्टॉक को हेजिंग के लिए स्टॉक ऑप्शन ट्रेडिंग में सबसे ज्यादा इस्तेमाल किया जाता है यह एक कवर कॉल कॉलर रणनीति बनाता है जो स्टॉक को रोक विकल्प स्ट्राइक मूल्य से अधिक मूल्य खोने से रोकता है और शेयर को कम कॉल विकल्पों की स्ट्राइक मूल्य की सराहना करने की अनुमति देता है। रिस्क रिवर्सल हेजिंग उदाहरण। 44 जून में इसकी एक्सवाईडिंग एक्सवाईजेड 45 कलल 0 75 पर उद्धृत किया गया है, इसके Jun43 पट का उद्धृत किया गया है 0 75 आप एक्सवाईजेड शेयरों के 100 शेयरों के मालिक हैं और पाठ्यक्रम के कमीशन के अलावा किसी भी अतिरिक्त पैसे का भुगतान किए बिना इसे हेज करना चाहते हैं। QQQQ Jun43Put खोलने के लिए खरीदें, QQQQ को खोलने के लिए बेचें Jun45Cal effect 0 75 - 0 75 0 स्थिति XYZ 1 के शेयर 1 जनवरी 4 1 कॉन्ट्रैक्ट जनवरी 1 9 कॉन्ट्रैक्ट का संक्षिप्त 1 कॉन्ट्रैक्ट. जैन43 पट 43 से अधिक के शेयर कीमत में गिरावट के खिलाफ हिज बचेगा, लेकिन स्टॉक कॉल के कारण कम कॉल विकल्प के कारण 45 से अधिक मूल्य नहीं मिलेगा ओटीएम कॉल खरीदकर ओटीएम कॉल और बेचकर ओटीएम कॉल को बेचकर रिस्क रिवर्सल का जोखिम कम करने के लिए भी इस्तेमाल किया जा सकता है। रिस्क रिवर्सल हेजिंग उदाहरण 2.सबसे एक्सचिंग एक्सवाईजेड 44 में इसकी जून 45 कॉल को 0 75 में उद्धृत किया गया है, इसके Jun43Put को 75 पर उद्धृत किया गया है आपने एक्सवाईजेड शेयरों के 100 शेयरों को कम कर दिया और पाठ्यक्रम के कमीशन के अलावा किसी भी अतिरिक्त पैसे का भुगतान किए बिना इसे हेज करना चाहते हैं। QQQQ Jun45Call खोलने के लिए खरीदें, QQQQ Jun43Put प्रभाव को खोलने के लिए बेचें 0 75-75 0 स्थिति XYZ लघु 1 अनुबंध के लघु 100 शेयर जैन के 1 जनवरी का 1 अनुबंध 1 का an45Call. Jan45Call 45 से ऊपर उठकर स्टॉक के खिलाफ हेज करेंगे, लेकिन शॉर्ट पॉट विकल्प के कारण शेयर 43 के मुकाबले कम हो जाता है, जब भी प्रॉफिट बंद हो जाएगा। जोखिम रिवर्सल के लिए हड़ताल की कीमतों का चयन करना। उदाहरण के लिए, अगर अंतर्निहित स्टॉक 44 है, कॉल ऑप्शन्स, जो कि धन के 45 में से 1 है और विकल्प जो 1 आउट हैं, को शेयर की कीमत के समान दूरी के स्ट्राइक प्राइस की कीमत के समान होना चाहिए। 43 का धन उपरोक्त उदाहरणों के समान होना चाहिए। हालाँकि, कॉल पीरिट ही न केवल ऐसे पूर्णता में मौजूद हैं, कॉल करें और विकल्प भी शेयर मूल्य से ही समान दूरी पर हैं, क्योंकि शेयर की कीमत बढ़ रही है जैसे-जैसे, स्टॉक मूल्य से समान या लगभग समान दूरी की हड़ताल कीमतों के साथ विकल्प और कॉल विकल्प डालते हैं, शायद ही कभी एक ही कीमत होती है वास्तव में, बाजार की स्थिति मजबूत रखने में, कॉल के बीच कीमत में अंतर और डाल विकल्प बहुत महत्वपूर्ण हो सकता है इस तरह, व्यवहार में बिल्कुल शून्य लागत के लिए जोखिम रिवर्सल पदों पर रखा जाना लगभग असंभव हो सकता है इसके अलावा, पैसे कॉल विकल्पों में से और विकल्पों को लगभग समान मूल्य के साथ शेयर कीमत से अलग दूरी का हो सकता है जैसे, विकल्प व्यापारियों को वास्तविकता में जोखिम उलट करने का अभ्यास करना हमेशा इसे कॉल के साथ रखता है और स्टॉक मूल्य से समानता के विकल्पों को डालता है। जोखिम रिवर्सल निष्पादित करने में सबसे महत्वपूर्ण बिंदु स्थिति के साथ शून्य या बहुत करीब शून्य लागत इस तरह, आपको स्ट्राइक की कीमतों का चयन करना चाहिए जो समानता के लक्ष्य के बजाय लगभग एक ही कीमत के लिए बेच रहे हैं। नीचे चित्र QQQQ के लिए वास्तविक विकल्प श्रृंखला है 44 74 जैसा कि आप देख सकते हैं, पैसा कॉल और डाल विकल्प जो लगभग एक ही कीमत के हैं और इसलिए जोखिम रिवर्सल के लिए अच्छा 44 74 के शेयर की कीमत से बिल्कुल समान नहीं है। जोखिम रिवर्सल के लिए आवश्यक स्तर। एक स्तर 5 विकल्प ट्रेडिंग अकाउंट जोखिम विकल्प के निष्पादन की आवश्यकता जोखिम रिवर्सल के बारे में अधिक विकल्प खाता ट्रेडिंग स्तर के बारे में अधिक पढ़ें। जोखिम रिवर्सल की संभावित क्षमता। जब रिवर्सल का जोखिम leveraged अटकलें के लिए उपयोग किया जाता है, यह एक असीमित लाभ और एक असीमित नुकसान होगा जैसा कि आप खरीदा या अंतर्निहित स्टॉक ही कम किया जाता है जब हेजिंग के लिए जोखिम रिवर्सल का उपयोग किया जाता है, तो अंतर्निहित स्टॉक छोटा चरण की स्ट्राइक प्राइम और लंबे पैर द्वारा सीमित अधिकतम नुक्सान द्वारा सीमित अधिकतम लाभ देगा। जोखिम रिवर्सल की लाभ गणना। कोई सीमा नहीं है लीवरेज की अटकलों के लिए उपयोग किए जाने वाले जोखिम रिवर्सल की लाभ क्षमता के कारण और जब स्थिति के लिए कोई पैसा नहीं दिया जाता है, तो निवेश पर रिटर्न अनन्त है। रिस्क रिवर्सल का रिस्क रिवर्स। जब लीवरेज वाला अनुमान लगाया जाता है। अधिकतम लाभ असीमित। अधिकतम हानि असीमित। यहां तक ​​कि रिवर्सल के पॉइंट्स भी। जब लीवरेज की अटकलों के लिए इस्तेमाल किया जाता है, जोखिम रिवर्सल लाभ कमाता है, जब अंतर्निहित स्टॉक बढ़ जाता है या लंबे पैर से आगे गिर जाता है और नुकसान को नुकसान पहुंचाता है अंतर्निहित शेयर गिर जाता है या छोटे पैर से आगे बढ़ जाता है। जोखिम रिवर्सल लीवरेज की गई अटकलें ब्रेकेवेंस उदाहरण। 44 में इसकी एक्स-वाईड ट्रेडिंग 44 जून की कॉल का उद्धरण 75 में किया गया है, इसके Jun43 पट को 75 पर उद्धृत किया गया है। यदि आप एक्सवाईजेड की ओर बढ़ रहे हैं तो खरीदें ओपन क्यूक्यूक्यू जून -45 कॉल, ओपन क्यूQQQ जून -43 पीट एफ़ेक्ट 0 75-75 75 0.जिस मुनाफे जब एक्सवाईजेड 45 से ऊपर बढ़ता है स्थिति XYZ 43 से नीचे गिरती है। यदि आप एक्सवाईजेड पर चल रहे हैं तो नीचे की ओर जा रहे हैं QQQQ Jun43Put खोलने के लिए खरीदें, को बेचते हैं ओपन क्यूक्यूक्यू जून 45 कैल इफेक्ट 0 75 - 0 75 0. एक्सआईजेड 43 से कम होने पर स्थिति के मुनाफे जब एक्सवाईजेड 45 से ऊपर उठता है तो स्थिति में नुकसान उठाना शुरू होता है। जोखिम रिवर्सल के लाभ। हेजिंग और सट्टेबाजी दोनों के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। आदर्श रूप से कोई अतिरिक्त लागत पर प्रदर्शन नहीं किया जा सकता । असीमित लाभ की क्षमता। जोखिम के नुकसान का नुकसान। असीमित हानि की संभावना। समाप्ति से पहले जोखिम के लिए वैकल्पिक कार्रवाइयां। 1 यदि स्थिति पहले से ही समाप्ति से पहले लाभदायक है, तो स्थिति को बंद करके बंद किया जा सकता है व्यक्तिगत रूप से जीओ। पता नहीं करें अगर यह सही विकल्प रणनीति है, तो आप हमारे विकल्प रणनीति चयनकर्ता की कोशिश करते हैं। कॉल और पुट का इस्तेमाल करने वाले स्टॉक्स के लिए रिस्क का जोखिम। बहुत कम प्रीमियम के लिए बहुत अधिक संभावित भुगतान जो एक जोखिम उत्क्रमण की निहित आकर्षण है जबकि जोखिम उलट रणनीतियों का व्यापक रूप से विदेशी मुद्रा और वस्तु विकल्प बाजारों में उपयोग किया जाता है, जब यह इक्विटी विकल्प की बात आती है, तो वे संस्थागत व्यापारियों द्वारा मुख्य रूप से इस्तेमाल करते हैं और खुदरा निवेशकों द्वारा शायद ही कभी जोखिम उठाने वाले जोखिम विवश रणनीतियां निओइटिट विकल्प के लिए थोड़ा मुश्किल लगती हैं, लेकिन ये हो सकती हैं अनुभवी निवेशकों के लिए एक बहुत ही उपयोगी विकल्प हैं जो मूल आधार और कॉल से परिचित हैं। जोखिम रिवर्सल परिभाषित। सबसे बुनियादी जोखिम उलटा रणनीति में एक आउट-ऑफ-द-ओनी ओटीएम पुट ऑप्शन की बिक्री या लिखना शामिल है और एक साथ ओटीएम कॉल खरीदना एक छोटी रखी स्थिति और एक लंबी कॉल की स्थिति का संयोजन, डाल करने के बाद से विकल्प व्यापारी को प्रीमियम की एक निश्चित राशि प्राप्त करने के कारण, यह प्रीमियम आय कॉल खरीदने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है अगर कॉल खरीदने की लागत डालकर लिखने के लिए प्राप्त प्रीमियम से अधिक है, रणनीति में शुद्ध डेबिट शामिल होगी, इसके विपरीत, अगर डाल लिखने से प्राप्त प्रीमियम कॉल की लागत से अधिक है , रणनीति एक शुद्ध क्रेडिट उत्पन्न करता है, उस घटना में, जो प्राप्त प्रीमियम को कॉल के लिए परिव्यय के बराबर मिलते हैं, यह एक मूल्यहीन या शून्य-लागत व्यापार होगा बेशक, कमीशन को भी माना जाना चाहिए, लेकिन उदाहरणों में, हम चीजों को सरल रखने के लिए उन्हें नजरअंदाज करते हैं। कारण जोखिम जोखिम को इसलिए बुलाया जाता है, क्योंकि यह अस्थिरता तिरछी जोखिम का उलट होता है जो आम तौर पर विकल्पों के व्यापारी का सामना करता है बहुत सरल शब्दों में, यहां बताया गया है कि इसका मतलब है कि ओटीएम में आम तौर पर उच्च निहित वाष्पशीलता होती है और इसलिए ओटीएम कॉल्स की तुलना में अधिक महंगा है, क्योंकि लंबे समय से स्टॉक की स्थिति में बचाव के लिए सुरक्षात्मक मांगों की अधिक से अधिक मांग के कारण जोखिम से उलट रणनीति आम तौर पर उच्च निहित अस्थिरता के साथ बिक्री के विकल्प पर निर्भर करती है और खरीदती है निचले अंतर्निहित अस्थिरता के साथ विकल्प, इस तिरछी जोखिम को उलट कर दिया जाता है। जोखिम रिवर्सल अनुप्रयोगों। जोखिम रिवर्सल या तो सट्टेबाजी या हेजिंग के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है जब अटकलें के लिए इस्तेमाल किया जाता है, तो एक सिंथेटिक लम्बी या छोटी स्थिति का अनुकरण करने के लिए एक जोखिम उलट रणनीति का उपयोग किया जा सकता है हेजिंग के लिए इस्तेमाल किया जाता है, एक जोखिम उत्क्रमण रणनीति मौजूदा दीर्घ या छोटी स्थिति के जोखिम को बचाव करने के लिए उपयोग की जाती है। अनुमान के लिए उपयोग किए जाने वाले जोखिम उलट रणनीति की दो बुनियादी भिन्नताएं हैं। ओ टी एम ओटीएम रखो खरीदें ओटीएम कॉल यह एक सिंथेटिक लंबी स्थिति के बराबर है चूंकि जोखिम-इनाम प्रोफाइल एक लंबी स्टॉक की स्थिति के समान है, जो तेजी से जोखिम के रूप में जाना जाता है, रणनीति लाभदायक होती है, अगर स्टॉक उचित रूप से बढ़ जाती है, और अगर लाभ तेजी से घटता है तो लाभहीन है। ओटीएम कॉल खरीदें ओटीएम लिखें यह समतुल्य है एक सिंथेटिक शॉर्ट स्थिति, जोकि जोखिम-इनाम प्रोफाइल एक छोटी स्टॉक की स्थिति के समान होती है, यह बेशक जोखिम रिवर्सल स्ट्रैटेजी फायदेमंद है अगर शेयर में तेजी से गिरावट आती है, और इसमें कोई लाभ नहीं होता है ई अगर यह महत्वपूर्ण की सराहना करता है। हेजिंग के लिए उपयोग किए जाने वाले जोखिम उलट रणनीति की दो बुनियादी भिन्नताएं हैं। ओटीएम कॉल खरीदें ओटीएम लिखें यह एक मौजूदा लंबी स्थिति को बचाव करने के लिए उपयोग किया जाता है, और इसे कॉलर भी कहा जाता है इस रणनीति का एक विशिष्ट अनुप्रयोग है मूल्यहीन कॉलर, जो एक निवेशक को किसी भी अग्रिम प्रीमियम की कीमत के बिना किसी लंबी स्थिति में बचाव करने में सक्षम बनाता है। ओटीएम कॉल खरीदें ओटीएम कॉल खरीदें यह एक मौजूदा शॉर्ट स्थिति को बचाव करने के लिए उपयोग किया जाता है, और पिछले उदाहरण के अनुसार, शून्य लागत पर डिज़ाइन किया जा सकता है। जोखिम प्रत्यावर्तन उदाहरण। माइक्रोसॉफ्ट कार्पोरेशन का उपयोग अनुमान लगाने के लिए एक जोखिम रिवर्सल रणनीति के डिजाइन को स्पष्ट करने के लिए, साथ ही साथ एक लंबी स्थिति को हेजिंग के लिए। माइक्रोसॉफ्ट 10 जून 2014 को 41 11 को बंद कर दिया, उस समय, एमएसएफटी 42 अक्टूबर अंतिम 1 1 27 1 32 पर उद्धृत किया गया, 18 5 की एमएसएफटी 40 अक्टूबर को 1 41 1 46 में उद्धृत किया गया था, जिसमें 18 की निहित अस्थिरता थी। 8. कृत्रिम व्यापार सिंथेटिक लंबी स्थिति या तेजी से जोखिम उलट। एमएसएफटी अक्टूबर लिखें 40 डाल दिया 1 41 में है, और एमएसएफटी अक्टूबर 42 कॉल्स को 1 32 क्रेडिट पर छोड़कर आयोगों को छोड़कर 0 09.Assume 5 put ठेके लिखे गए हैं और 5 कॉल ऑप्शंस कॉन्ट्रैक्ट्स खरीदे गए हैं। इन बिंदुओं को नोट करें.एमएसएफटी पिछले 41 11 में कारोबार, 42 कॉल्स 89 सेंट आउट-द-पैनी हैं, जबकि 40 डाइट 1 11 ओटीएम हैं। बिड-आस्क स्प्रेड के सभी उदाहरणों पर विचार किया जाना चाहिए जब कोई विकल्प डाल दिया जाए या कॉल करें, तो विकल्प लेखक को बोली मूल्य मिलेगा, लेकिन जब एक विकल्प खरीदने के लिए, खरीदार को पूछना मूल्य चुकाना पड़ता है। विभिन्न विकल्प समाप्ति और हड़ताल की कीमतों का भी उपयोग किया जा सकता है उदाहरण के लिए, व्यापारी जून के साथ जा सकते हैं और अक्टूबर विकल्प के बजाय कॉल कर सकते हैं, अगर वह सोचता है कि वह ऑप्शन एक्सपायरी के लिए 1 सप्ताह में स्टॉक छोड़ने की संभावना है लेकिन 42 घंटों का समय 42 अक्टूबर से अधिक सस्ता है, 11 11 बनाम 1 32, जून 40 लिखने के लिए प्राप्त प्रीमियम भी बहुत कम है अक्तूबर 40 के लिए प्रीमियम 0 10 बनाम 1 41. इसके लिए जोखिम-प्रतिफल भुगतान क्या है रणनीति बहुत जल्द ही 18 अक्तूबर, 2014 को विकल्प समाप्ति से पहले, हड़ताल की कीमतों के संबंध में तीन संभावित परिस्थितियां हैं। एमएसएफटी ऊपर कारोबार कर रही है 42 यह सबसे अच्छा संभव परिदृश्य है, क्योंकि यह व्यापार सिंथेटिक लंबी स्थिति के बराबर है इस मामले में, 42 कॉल बेकार हो जाएंगे, जबकि 42 कॉल्स में मौजूदा शेयर की कीमत के बराबर सकारात्मक मूल्य होगा 42 इस प्रकार यदि 18 अक्तूबर तक एमएसएफटी 45 ​​हो गई है, तो 42 कॉल्स कम से कम 3 के लायक होंगे इसलिए कुल लाभ 1,500 होगा 3 x 100 x 5 कॉल कॉन्ट्रैक्ट्स। एमएसएफटी 40 और 42 के बीच कारोबार कर रहा है इस मामले में, 40 पुट और 42 कॉल बेकार होने के लिए ट्रैक पर होंगे, यह शायद ही ट्रेडर्स की पॉकेटबुक में एक दांव बना देगा क्योंकि 9 सेंट व्यापार की शुरूआत में प्राप्त हुआ था। एमएसएफटी 40 से नीचे कारोबार कर रहा है। इस मामले में, 42 कॉल बेकार हो जाएगा, लेकिन जब व्यापारी 40 में डालकर एक छोटी स्थिति में है, तो रणनीति 40 और वर्तमान स्टॉक मूल्य एस o अगर 18 अक्तूबर तक एमएसएफटी ने 35 से कम कर दिया है, तो व्यापार पर होने वाला नुकसान 5 प्रति शेयर के बराबर होगा, या 2,500 5 एक्स 100 एक्स 5 के कुल नुकसान का अनुबंध होगा। निवेशक से पहले ही 500 एमएसएफटी शेयरों के मालिक हैं, और कम से कम लागत पर नकारात्मक जोखिम को कम करें। एमएसएफटी 42 अक्टूबर को एक 27 में कॉल करें, और एमएसएफटी अक्टूबर 40 को 1 46 में खरीद लें। यह एक कवर कॉल सुरक्षात्मक डेबिट का संयोजन है जिसमें कमीशन शामिल नहीं है 19. एश्यूम 5 ठेके लिखे गए हैं और 5 कॉल विकल्प कॉन्ट्रैक्ट खरीदे गए हैं। इस रणनीति के लिए जोखिम-प्रतिफल भुगतान क्या है 18 अक्तूबर, 2014 को विकल्प समाप्ति के कुछ ही समय पहले, स्ट्राइक की कीमतों के संबंध में तीन संभावित परिदृश्य हैं। एमएसएफटी 42 से ऊपर कारोबार कर रहा है इस मामले में, स्टॉक को 42 के कॉल स्ट्राइक प्राइस पर दूर बुलाया जाएगा। एमएसएफटी 40 और 42 के बीच कारोबार कर रहा है इस परिदृश्य में, 40 डालर और 42 कॉल बेकार होने के लिए ट्रैक पर होंगे दोनों। निवेशक की लागत केवल 95 की लागत है हेज लेनदेन पर 1 9 x 100 x 5 अनुबंध 40 से नीचे आना, 42 कॉल बेकार हो जाएगा, लेकिन 40 पद की स्थिति लाभदायक होगी, लंबी स्टॉक की स्थिति पर नुकसान को दूर करने के लिए। एक निवेशक इस तरह की रणनीति का उपयोग क्यों करेगा एक लंबी स्थिति में हेजिंग में इसकी प्रभावशीलता के कारण निवेशक न्यूनतम या शून्य लागत पर बनाए रखना चाहते हैं, इस विशिष्ट उदाहरण में, निवेशक का यह नज़रिया हो सकता है कि निकट भविष्य में एमएसएफटी में थोड़ा ऊपर की संभावना है, लेकिन महत्वपूर्ण नकारात्मक पहलू है, नतीजतन, वह 42 से अधिक की किसी भी चीज का त्याग करने के लिए तैयार हो सकता है , 40 की स्टॉक कीमत के नीचे नकारात्मक पक्ष की सुरक्षा प्राप्त करने के लिए बदले में। जब आपको जोखिम उलट रणनीति का उपयोग करना चाहिए। कुछ विशिष्ट उदाहरण हैं जब जोखिम उलट रणनीतियां बेहतर रूप से उपयोग की जा सकती हैं। जब आप वाकई वास्तव में स्टॉक की तरह होते हैं लेकिन कुछ लाभ उठाने की आवश्यकता होती है आप वास्तव में एक शेयर पसंद करते हैं, ओटीएम लिखकर लिखना एक बड़बड़ाना रणनीति नहीं है, अगर आपके पास इसे खरीदने के लिए धन नहीं है, या बी थोड़ी सस्ती दिखता है और आपकी खरीदारी रेंज से परे है, ऐसे में, wr एक ओटीएम डालकर आपको कुछ प्रीमियम आय अर्जित करनी होगी, लेकिन आप अपने तेजी से देखने पर दोबारा डाल सकते हैं, ओटीएम कॉल को पुट-लिखित आय के हिस्से के साथ खरीदकर। एक बैल बाजार के शुरुआती चरणों में अच्छी गुणवत्ता वाले स्टॉक जल्दी में बढ़ सकते हैं एक बैल बाजार के चरणों ऐसे समय के दौरान तेजी से बढ़ने वाले जोखिम उलट रणनीतियों के लघु रखे पाय पर सौंपे जाने का एक कम जोखिम है, जबकि अंतर्निहित शेयरों में ओटीएम कॉल का नाटकीय मूल्य लाभ हो सकता है। आसन्न स्टॉक विभाजित स्पिनॉफ या स्टॉक विभाजन से पहले दिनों में निवेशक उत्साह आम तौर पर ठोस घटता समर्थन प्रदान करता है और अनुकूल कीमत लाभ में परिणाम देता है, जो एक जोखिम उत्क्रमण की रणनीति के लिए आदर्श माहौल होता है.जब एक ब्लू-चिप अचानक सशक्त बल बाज़ारों के दौरान अचानक गिरता है मजबूत बैल बाजार, एक नीली चिप जो अस्थायी रूप से पक्षपात से बाहर गिर गई है क्योंकि किसी आय की कमी या किसी अन्य प्रतिकूल घटना की वजह से बहुत लंबे समय से लागू करने के लिए दंड बॉक्स में रहने की संभावना नहीं है मध्यम अवधि के समापन के साथ एक जोखिम उलट रणनीति का कहना है कि अगर इस अवधि के दौरान शेयरों को पुन: प्राप्त किया जाए तो छह महीने का भुगतान सुस्त तरीके से किया जा सकता है। जोखिम का उलट और बुरा असर। जोखिम उल्टा रणनीतियों के फायदे निम्नानुसार हैं। कम लागत जोखिम उलटा रणनीतियां लागू की जा सकती हैं बिना किसी खपत के फायदे। फावौराबल जोखिम-प्रतिफल जबकि जोखिम के बिना, इन रणनीतियों को असीमित संभावित लाभ और जोखिम कम करने के लिए डिज़ाइन किया जा सकता है। परिस्थितियों की विस्तृत श्रृंखला में लागू जोखिम जोखिम का उपयोग विभिन्न प्रकार की स्थितियों और परिदृश्यों में किया जा सकता है। जोखिम क्या हैं। मार्जिन की आवश्यकताएं जोखिम के छोटे चरण के लिए भारी मार्जिन आवश्यकताओं के लिए काफी महत्वपूर्ण हो सकती हैं। शॉर्ट पैर पर भारी जोखिम एक तेजी से बढ़े हुए खतरे के जोखिम पर होने वाले जोखिम, और एक छोटे कॉल लेग मंदी के जोखिम का उलट होना, पर्याप्त है और औसत निवेशक के जोखिम सहनशीलता से अधिक हो सकता है। नीचे दोगुना सट्टा जोखिम उलट होता है एक तेजी या मंदी की स्थिति पर दोहरीकरण की राशि, जो जोखिम भरा है यदि व्यापार के लिए तर्क गलत साबित होता है। अत्यधिक अनुकूल जोखिम-प्रतिफल भुगतान और जोखिम उल्टा रणनीतियों की कम लागत उन्हें प्रभावी ढंग से इस्तेमाल करने में सक्षम बनाता है व्यापार परिदृश्यों की एक विस्तृत श्रृंखला में